Argentina parece ser el punto focal de la expansión neobanca en 2026. En un país donde el dólar es una protección contra la inflación, las monedas estables se están convirtiendo en una alternativa para que los argentinos mantengan su poder adquisitivo sin depender del sistema bancario tradicional. Los neobancos podrían aprovechar esta oportunidad ya que su infraestructura digital y su capacidad de escalar rápidamente les permiten ofrecer servicios innovadores que los bancos tradicionales no pueden (o al menos no a la misma velocidad). Antes de continuar, definimos a los neobancos como instituciones bancarias 100% digitales (reguladas en Argentina por el BCRA) sin sucursales físicas, que operan a través de aplicaciones móviles o plataformas web. A diferencia de los bancos tradicionales, los neobancos se fundaron con una infraestructura tecnológica propia basada en API y sistemas flexibles. Esto les permite desarrollar productos más rápido, trabajar con costos mínimos e ingresar a nuevos mercados en cuestión de semanas.
Argentina ya tiene ejemplos bien conocidos como Ualá, Brubank y Naranja X, que representan gran parte del crecimiento de las finanzas digitales. Sin embargo, actualmente no pueden ofrecer productos vinculados a monedas estables o criptomonedas. Desde mayo de 2022, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) decretó que las instituciones bajo su autoridad no deben participar directa o indirectamente en la oferta de criptoactivos a los clientes con el fin de reducir riesgos para los usuarios y el sistema financiero. Actualmente, los bancos (incluidos los neobancos) tienen prohibido ofrecer compras y ventas de criptomonedas. Por lo tanto, la integración de las stablecoins en Argentina requiere de cambios regulatorios que permitan su uso dentro del sistema financiero. Su avance promete transformar la forma en que los argentinos ahorran, invierten y se relacionan con el sistema financiero.
¿Por qué los neobancos apuntan a Argentina?
Según un informe de Moic Digital, una agencia de marketing de activos digitales, el uso de criptomonedas en América Latina “no está enfocado a la especulación con Bitcoin (BTC), NFT o apuestas con altcoins”. Además, el informe destaca: “Cabe destacar el uso de stablecoins como medio de ahorro y pago en dólares estadounidenses”. El informe también señala que «la actividad de las monedas estables representa entre el 50% y el 90% de las transacciones criptográficas en los principales mercados de la región». Y añade: «Piénselo: cuando alguien compra criptomonedas en Argentina o Venezuela, no compra BTC con la esperanza de que el precio suba, sino que compra USDT para protegerse del colapso de su moneda local». Cabe señalar que esto último, por supuesto, no es del todo cierto, sino más bien una exageración. Se sabe que tanto Argentina como Venezuela tienen una gran comunidad de Bitcoin, que incluye tanto hodlers a largo plazo como comerciantes o especuladores a corto plazo en Bitcoin y criptomonedas.
Pero volvamos al informe mencionado anteriormente: las monedas estables reflejan no solo un cambio cultural, sino también una oportunidad de negocio. De hecho, Moic Digital sostiene que los neobancos podrían capitalizar este interés si lanzaran servicios basados en monedas digitales. En otras palabras, Moic sostiene que los neobancos deberían ingresar a este segmento y ofrecer opciones de ahorro, pagos e inversión en dólares digitales dentro de un entorno regulado accesible a los usuarios comunes. ¿Cómo se ve en Argentina? Para comprender este fenómeno hay que distinguir entre posesión y uso. Según Lemon (un exchange de Bitcoin y criptomonedas), la composición de la cartera de usuarios locales tiene más Bitcoin (33%) que stablecoins (26%) y pesos. Sin embargo, si nos fijamos en cómo funcionan, las stablecoins están ganando importancia debido a su papel como medio para ahorrar y pagar en dólares digitales. Es decir, aunque los usuarios de este exchange tienen más BTC en sus carteras, el uso diario se centra cada vez más en las stablecoins.
Un portavoz de Lemon explicó que “el panorama ha cambiado en 2024: la inflación ha caído, el dólar se ha estabilizado frente al peso (estabilidad del tipo de cambio) y BTC ha alcanzado máximos históricos”. «Se podría pensar que con la calma las stablecoins perderían importancia. Pero fue todo lo contrario. Incluso con la apertura del mercado de divisas en 2025, cuando se levantaron los controles de cambio y se hizo posible la compra de dólares en los bancos, el volumen de comercio de stablecoins en Lemon aumentó en más de un 20% en comparación con la mitad anterior del año», explicaron. Esto significa que las monedas estables ya no son solo una protección del valor o una cobertura contra la inflación, sino una infraestructura funcional sobre la que se construyen pagos, préstamos, remesas y productos financieros globales. En última instancia, según las observaciones de Moic Digital, los neobancos ya están dirigiendo su atención a Argentina y otros países latinoamericanos porque la región reúne las condiciones que hacen de esta tesis una oportunidad concreta: una economía dolarizada de facto, una población financieramente activa en el entorno digital pero fuera del sistema bancario tradicional, y un ecosistema de activos digitales que ya funciona como un sistema financiero paralelo.
